Торговля на фондовых рынках не очень распространена в нашей стране. Многие уже неплохо разбираются в банковских депозитах, понимают основы валютных торгов и даже покупают криптовалюту.
Но что такое облигации и с чем их едят, знают до сих пор лишь немногие. Отчасти эту обусловлено стереотипами о том, что играть на фондовой бирже под силу лишь крупным финансистам или людям с очень специфическим образованием.
Разумеется, для людей с образованием в рамках среднего общего разобраться в торговле акциями и облигациями буди, мягко говоря, сложно. Для всех остальных эта дверь в мир больших денег открыта всегда.
Предлагаем вашему вниманию 11 наиболее популярных вопросов, которые интересуют новичков:
- Сколько стоят облигации?
Если вы только начинаете постигать азы торговли на фондовых биржах, вам стоит начать с Московской межбанковской валютной биржи. Абсолютное большинство облигаций, которые на нём реализуются, имеют номинальную стоимость всего 1000 рублей.
- Какой доход способны принести облигации?
Главный источник дохода с облигаций заключается в выплатах по купонам. Если говорить совсем простым языком – это нечто вроде процентов, которые выплачивает банк по вкладам. Непосредственно выплаты начисляются на ваш брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт в конце года, хотя бывают и случаи поквартальных расчётов.
Причём все деньги поступают уже «чистыми», то есть за вычетом всех налогов и сборов, так что вы можете сразу распоряжаться ими как хотите. Коридор доходности по облигациям на ММВБ составляет обычно от 10 до 20% в год.
Если вы решили купить облигации какого-либо банка, то рассчитать выплаты по купонам будет и того проще. Возьмите среднюю ставку по вкладу в этом банке и умножьте примерно в 2 раза.
- Какова реальная выгода?
С облигациями банков мы более или менее разобрались в предыдущем вопросе. Что касается сверхприбыльных облигаций, то они присутствуют на рынке, но входят в третий эшелон и зачастую называются «мусорными». Конечно, цифра в 40-50% способна привлечь внимание инвестора, но минимальная сумма покупки ценных бумаг может составлять сотни тысяч рублей, а то и вовсе несколько миллионов, а надёжность у таких облигаций весьма спорна. Впрочем, кто не рискует, тот не пьёт шампанского.
Большинство инвесторов предпочитают более спокойные вложения – ОФЗ или корпоративные облигации. Помимо того, что они являются одними из самых надёжных, прибыль, полученная по купонным выплатам, не подлежит обложению подоходным налогом. Это обстоятельство делает подобные вложения одними из самых доходных.
- Принцип действия облигаций.
Компания выпускает облигации, чтобы направить привлечённые средства на реализацию каких-либо проектов или расширение собственного бизнеса. Взамен она обязуется выплачивать процент за пользование привлечёнными в результате выпуска облигаций средствами. А сама облигация в данном случае выступает в роли долговой расписки, которая гарантирует выплату процентов в конце оборотного срока.
Возникает закономерный вопрос – почему бы просто не взять кредит в банке? Да очень просто – сумма, которую получает компания в результате продажи облигаций, может быть настолько огромной, что банки её просто не осилят. Кроме того, даже 10-15%-я выплата по купонам для таких компаний гораздо выгоднее, чем уплата процентов по аналогичному кредиту, для получения которого банк может потребовать залога.
- Достоинства и недостатки покупки облигаций.
Главными плюсами покупки облигаций бесспорно являются:
- Довольно высокая доходность. Меньше, чем прибыль от торговли акциями, но больше, чем от процентов по банковским депозитам.
- Гарантия прибыли. В отличие от акций, которые могут и обанкротиться, вы точно знаете, сколько получите и когда.
- Низкий порог вхождения. Стоимость одной облигации составляет всего одну тысячу рублей, что делает покупку оных под силу почти любому жителю России.
- Высокая ликвидность. В случае острой необходимости вы сможете продать все купленные вами облигации, получив выплату по купонам за фактически освоенный период.
- Долгосрочные облигации. В случае покупки облигаций со сроком 10 или 15 лет, вы гарантируете себе доход на этот период. При этом не имеет значения экономическая ситуация в стране – как только компания продала вам данную ценную бумагу, она приняла на себя все обязательства по выплате процентов.
- Открытие индивидуального инвестиционного счёта способно принести больше прибыли, чем любой, даже самый выгодный вклад в банк.
Как видим, плюсы от торговли облигациями очевидны. Но есть и недостатки:
- Отсутствие 100%-ой гарантии возврата средств. Нельзя сказать, что вы безвозвратно можете потерять свои средства – всё же речь идёт не об игре в напёрстки. Просто государство, в отличие от ситуации с банковскими депозитами, не гарантирует возврат вложенных вами средств. При этом обязательно стоит отметить тот факт, что в случае банкротства компании вы, как обладатель долговой расписки (а именно ею и является облигация) имеете первоочередное право на возврат средств.
- Стоимость облигации может немного варьироваться в ту или иную сторону. Впрочем, это имеет значение только в том случае, если вы продаёте облигации раньше оборотного срока.
Не нужно специалистом по финансовым операциям, чтобы понять реальную прибыльность вложений в ценные бумаги.
- Что лучше – облигации или банковский вклад?
Если говорить о доходности, то достаточно исчерпывающий ответ содержится в предыдущем пункте. Если же отвечать именно на вопрос «что лучше», то важно понять содержание этого «лучше». Для тех, кто имеет на руках всего несколько десятков тысяч – лучше однозначно депозит, поскольку открытие счёта у брокера – услуга не бесплатная. А вот если вам удалось накопить несколько сотен тысяч рублей, то отдавая деньги в банк, вы лишь компенсируете инфляцию, реальный же заработок возможен только на торговле ценными бумагами.
- Как правильно выбрать ОФЗ?
Для торговли облигациями федерального займа достаточно лишь установить специальную программу на ваш компьютер или ноутбук. Все операцию происходят с помощью терминала QUIK, содержащий множество фильтров, настроив которые вы без труда сможете купить именно то, что хотели.
- Где непосредственно продаются облигации?
Если речь идёт о «народных» облигациях, то их можно приобрести прямо в отделении Сбербанка. Если же речь идёт о классических облигациях, то только через посредника, в качестве которого выступает брокер.
- Где же лучше купить облигации – в отделении банка или на бирже?
Если вы не хотите тратить лишнее время на процесс покупки ценных бумаг, и при этом готовы пожертвовать доходностью, то ваш вариант – «народная» облигация. Если же ради 20-30% годовых вы готовы потратить немного личного времени, то лучше сразу отправляться на фондовый рынок.
- Как быстро совершается покупка?
С учётом того, что сегодня всё происходит через интернет, процесс покупки осуществляется мгновенно, можно сказать «по щелчку» компьютерной мыши.
- Сколько налогов нужно платить с выплат по облигациям?
Если речь идёт об ОФЗ, то указом правительства (начиная с 2017 года) данный вид дохода полностью освобождён от уплаты налогов.
